La gestora estadounidense de capital riesgo Carlyle ha puesto en marcha un proceso de contrataci贸n de asesores con el objetivo de analizar alternativas en torno su inversi贸n del 68% en el grupo de vinos y cavas Ravent贸s Codorn铆u, entre las que podr铆a figurar su venta, seg煤n adelanta Expansi贸n y confirman fuentes del mercado.
Carlyle se hizo con esta participaci贸n en el 2018, cuando pag贸 alrededor de 390 millones de euros tras acordar la operaci贸n con cerca de 220 accionistas. Algo m谩s de medio centenar de ellos contin煤an en la empresa, dirigida desde el 2020 por Sergio Fuster.
Esta inversi贸n fue realizada por el Carlyle European Partners IV y ha estado gestionada hasta ahora por Alex Wagenberg, managing partner-Europe de la firma, y por Mario Pardo, managing director. La apuesta en Codorn铆u ha consistido en potenciar la internacionalizaci贸n y desarrollar los segmentos m谩s pr茅mium, en busca de m谩rgenes m谩s elevados.
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La empresa se halla en un buen momento, con r茅cord de ventas y beneficio. Ten铆a 26 millones de beneficio bruto en el momento de su compra por parte de听Carlyle y su objetivo es generar 50 millones en el corto plazo. Esta es la variable que suele usarse en las operaciones corporativas para calcular el m煤ltiplo de venta.
El pasado ejercicio fiscal 2023-2024 se cerr贸 con unos ingresos de 232 millones de euros, mientras que el beneficio operativo se situ贸 en听听39 millones, la cifra m谩s elevada de los 煤ltimos diez a帽os.
La previsi贸n del grupo es cerrar听el a帽o fiscal actual con una facturaci贸n cercana a los 240 millones de euros. El inicio del eventual proceso de desinversi贸n puede ayudar a la empresa a听seguir fortaleciendo la posici贸n del grupo a nivel internacional y seguir generando valor a largo plazo.
Inversiones en Moeve y Altadia
Esta inversi贸n es la mayor de las realizadas por Carlyle en Espa帽a, junto a la compra en el 2019 de un 37% de Moeve, la antigua Cepsa, por m谩s de 4.000 millones de euros.
Tambi茅n adquiri贸 a Lone Star el grupo azulejero Altadia por 1.800 millones y lleg贸 a tener el control del productor gallego de pizarra Cupa Group. Ha tenido inversiones en Applus+, Telecable o Grupo Palacios.
